9月9日下午，科创板细分行业集体业绩说明会之新能源专场正式召开，本期有晶科能源、阿特斯、大全能源、天合光能等公司参会，相关公司高层就行业生态和发展动向、海外布局及规划、技术方向等问题与投资者展开交流。
与会人士普遍认为，当前光伏行业已在周期底部，行业已经从源头遏制了产能无序扩张。
行业或逐渐回暖
在储能领域，作为全球主要的光伏组件和大型储能系统产品制造商，阿特斯以上调今年储能出货预期的举动表明了对行业的信心。
阿特斯董事长、实际控制人瞿晓铧在业绩会上向投资者阐述，基于当前业务开展情况，公司谨慎上调了今年大型储能系统出货指引。公司上半年实现储能销售2.6GWh，三季度预计出货1.4—1.7GWh，四季度出货量预计进一步增长。公司储能业务在北美、欧洲、澳洲和中国等全球主要的大储市场多点开花，报告期内新签多个大型储能系统合同。截至报告期末，公司拥有约66GWh的储能系统订单储备，在手订单金额26亿美元，包括已签约的长期服务协议。
在硅料领域，大全能源一直专注于高纯多晶硅的研发、生产和销售。2024年上半年，公司实现营业收入45.8亿元，归母净利润-6.7亿元，存货跌价减值计提7.8亿。2024年二季度产量为6.5万吨，销量4.3万吨；上半年产量为12.7万吨，销量9.7万吨。
下半年的硅料行情将如何演绎？大全能源董事会秘书孙逸铖在业绩会上向投资者介绍，对于2024下半年而言，硅料行业的市场状况可能会继续维持当前的态势。从供需关系来看，在需求侧方面，中国光伏行业协会预测2024年全球新增装机为390—430GW，国内新增装机为190—220GW，对比2023年装机增速放缓，与此对应的硅料需求增速也相应放缓；在供给侧方面，根据硅料充足的库存数量、每月新增产量以及下游硅片排产情况可知，硅料和硅片的供需还未实现紧平衡，供需关系并未得到根本改善，因此在未来一段时间，硅料价格上涨空间依然有限。
晶科能源聚焦光伏产品一体化研发制造和清洁能源整体解决方案提供，销量领跑全球主流光伏市场。截至2024年第二季度，公司组件出货量累计约260GW。综合Infolink Consulting等多家第三方机构统计的数据，公司2024年上半年组件出货量继续位列行业第一。
谈及行业趋势，晶科能源董事长李仙德分析称，当前光伏行业已在周期底部，行业已经从源头遏制了产能无序扩张，未来行业会是逐渐回暖的过程。在行业出清的过程中，没有技术优势、市场能力和资源平台的公司和没有竞争力的产能会淘汰出局。公司希望通过技术提升、成本下降、储能运用等手段提升光伏产品的竞争优势，实现可持续经营并扩大领先优势。
海外成果几何？
光伏产品作为中国出口新三样之一，相关企业的出海成果亦是业绩会上投资者的关注重点。
“相较今年全年出货目标，公司目前在手订单饱和度较高，其中来自部分海外市场的存量订单存在一定价格优势。公司将利用全球化优势，做好不同区域的订单与利润的平衡以保持经营的可持续性。”李仙德在分析订单情况时说。
晶科能源董事会秘书蒋瑞补充：公司在中国、美国、东南亚共拥有10余个全球化生产基地，并在近期与PIF和VI签订股东协议，将合资在沙特投建10GW高效电池组件项目，预计将于2026年初投产，可有效辐射中亚、非洲等地区以及欧美高价市场，有望进一步增强公司全球化优势，保障未来业绩水平。
对于投资者提出的美国产能是否能享受IRA补贴的问题，晶科能源财务负责人兼副总经理曹海云表示，公司会对2023年实际产量基于美国IRA法案判断能够产生的税收优惠进行享受，同时也会积极争取新投产美国2GW产能产生的税收优惠。
阿特斯董事长、实际控制人瞿晓铧表示，作为国际化程度最高的光伏和储能企业之一，阿特斯在境外设有超20家销售公司，客户覆盖逾160多个国家和地区。组件在中东和非洲一直有销售。大型储能销售目前主要以北美、欧洲和澳洲等海外市场为主，这些市场是目前全球最主要的大型储能市场，市场规模可预测性强，盈利性更健康稳定。公司同时也在积极拓展其他国际市场。
谈及海外市场情况，大全能源董事、总经理王西玉表示，公司对海外硅料市场保持高度关注，会结合目的地国政治经贸环境、新能源产业发展规划、产业配套水平、人力市场等因素综合考察评估海外投资的可能性。公司也期望未来在海外能够按照客户的需求去配套、提供大全能源当地化的多晶硅产品，但目前没有明确的海外扩产计划。
未来何种技术路线将胜出？
TOPCon、HJT还是BC？光伏产业的电池技术路线之争由来已久，此次说明会上，多家公司高层均对此发表了看法。
晶科能源董事长李仙德认为，未来N型TOPCon电池有实现28%量产转换效率的可能性，后续三年有每年效率提升0.5个百分点的机会。公司认为N型TOPCon未来将是主流技术路线，BC技术作为分支技术路线公司将持续保持关注。当前，随着行业对于新技术的大规模投资越来越谨慎，晶科维持行业领先的研发强度，技术率先落地的领先幅度可能进一步拉大。
在天合光能董事长、总经理高纪凡看来，未来5年，TOPCon会保持主流技术的地位，其技术最领先、产业化成熟度最高、设备单吉瓦投资最低，更具性价比；并且TOPCon电池效率每年还能有0.5pct的提升。往长期展望，晶硅与钙钛矿叠层电池是最优型态，而TOPCon更适合作为叠层电池的底电池，TOPCon+钙钛矿叠层电池技术将持续迸发强劲的生命力。天合光能目前TOPCon技术和生产工艺在行业内处于领先地位，转换效率和银耗等关键指标优势显著，并拥有TOPCon核心专利技术；同时公司已前瞻性布局钙钛矿技术以及TOPCon叠层技术的研发，积累优势。
阿特斯董事会秘书许晓明则表示，目前，行业已规模量产的新技术主要是TOPCon、HJT和BC等。阿特斯对这三项技术均有布局。其中，TOPCon电池产能30GW，技术多项指标领先；HJT技术，公司已连续多年投资技术研发，并将继续对技术进行提升和挖潜；BC技术，公司正在开展中试开发。此外，公司正在密切跟进钙钛矿叠层技术的进展。